Семейный офис

Термин «семейный офис» пришел из англоязычного мира и описывает компанию, целью которой является управление большим частным капиталом семьи владельцев. Однако задачи семейного офиса в основном не ограничены. Помимо простого управления активами, он обычно берет на себя другие классические секретарские услуги, такие как посредничество, бухгалтерский учет, организация офиса, планирование поездок, управление безопасностью, контроль и тому подобное. клиент.

​

Задачи и разграничение

​

Основное различие между семейным офисом и управляющим активами заключается в том, что первый находится под контролем семьи инвестора, а второй - под контролем третьей стороны. Соответственно различаются и правила: управляющему активами требуется одобрение регулирующего органа, в то время как в случае семейного офиса этого не происходит - по крайней мере, если принцип единогласия установлен на собрании акционеров.

 

Из-за личности инвестора и владельца семейного офиса законодательный орган исходит из того, что в защите нет необходимости. Лица, принимающие инвестиционные решения, - это сотрудники семейного офиса и, следовательно, подчиненные инвесторов. В дополнение к диверсификации рисков для семей владельцев часто важно поддерживать предпринимательскую деятельность в рамках семьи со своим семейным офисом. В первую очередь для семейных офисов стоит задача сохранения капитала, за которым следуют абсолютная доходность и постоянный денежный поток.

​

Подобно частным инвестиционным компаниям, семейные офисы также инвестируют в уже существующие компании и стартапы посредством прямых инвестиций. Однако период владения прямыми инвестициями для семейных офисов значительно дольше и составляет в среднем 19 лет, чем для прямых инвестиций. Главное преимущество семейного офиса - это высокий уровень контроля семьи над собственными активами и инвестициями. В определенных обстоятельствах еще одним преимуществом может быть экономия средств. Поскольку инвестор и владелец идентичны, плата за управление не взимается; понесены только расходы на персонал и внешние расходы. Недостатком является то, что семейный офис, отвечающий только за одну семью, имеет смысл только с определенным минимальным состоянием около 250 миллионов евро.

 

Семейный офис окупается только в том случае, если плата за внешнее управление активами заметно превышает затраты на персонал, которые вы должны потратить на минимальный семейный офис. Затраты на семейный офис с полным спектром услуг составляют не менее одного миллиона евро в год, из которых около 60 процентов составляют расходы на персонал.

​

фоны

​

Первоначально очень богатые семьи основывали свои собственные семейные компании, чтобы оптимально управлять своими частными и бизнес-активами и обязательствами. Первым семейным офисом стал Дом Морганов, основанный в 1838 году американской династией предпринимателей Морган.

 

В 1882 году был основан семейный офис семьи Рокфеллеров.

По данным американской консалтинговой фирмы Celent, в Европе существует более 4000 компаний, предоставляющих услуги семейного офиса, 750 из которых предназначены исключительно для бизнеса одной семьи, например Jacobs Holding в Швейцарии. Каждый из этих односемейных офисов управляет основными фондами не менее 100 миллионов долларов США, при этом рекомендуемый минимальный размер односемейного офиса составляет не менее 500 миллионов швейцарских франков. В Германии насчитывается не менее 300 односемейных офисов, большинство из которых были основаны в 1970 году.